Analiza ekonomiczno – finansowa firm i branż (2dni), 2013-11-28 Wrocław
Czas trwania : 2 dni
Link do opisu szkolenia Analiza ekonomiczno-finansowa we Wrocławiu: http://www.akademiapodatkowa.org.pl/szkolenie/3/154
Aby się zapisać na szkolenie Analiza ekonomiczno-finansowa we Wrocławiu proszę skorzystać z formularza: http://www.akademiapodatkowa.org.pl/trainings/form/154
PROGRAM SZKOLENIA:
1. Ocena realizacji finansowego celu działania firm i branż na podstawie dostępnych danych
finansowy cel działania firm i branż: maksymalizacja wartości
przychody ze sprzedaży i ich wpływ na tworzenie wartości
koszty wydatkowe i ich wpływ na tworzenie wartości,
koszty bezwydatkowe i ich wpływ na tworzenie wartości,
EBIT, NOPAT, zmiany poziomu kapitału pracującego i ich wpływ na tworzenie wartości,
CAPEX i jego wpływ na tworzenie wartości,
przepływy pienienie netto, operacyjne przepływy pieniężne i wolne przepływy pieniężne
stopa kosztu kapitału finansującego przedsiębiorstwo, relacja ryzyka i kosztu kapitału i ich wpływ na tworzenie wartości,
wpływ zmian poziomu sprzedaży na wartość przedsiębiorstwa
2. Ocena finansowej kondycji firm na podstawie analizy sprawozdań finansowych
podejście rosetta stone i podejście oceny „finansowego stanu zdrowia phi”
jak powstają aktywa i pasywa, analiza danych z zestawienia aktywów i pasywów (bilansu)
ocena wypłacalności przedsiębiorstwa na podstawie bilansu
metoda Wilcoxa
salda strukturalne bilansu, analiza struktury bilansu
jak powstają składniki raportowane w rachunku zysków i strat, analiza danych z rachunku zysków i strat
prognozowanie kryzysów w ocenianym przedsiębiorstwie i ocena ich istotności, sygnały ostrzegawcze
3. Ocena finansowej kondycji firm z wykorzystaniem analizy wskaźnikowej
interpretacja wskaźników – zasady
wskaźniki płynności: WBP, WPP, WŚP, CLI, NLB, Lambda
wskaźniki rentowności: ROA, ROE
strategie zarządzania kapitałem obrotowym netto i analiza efektywności
analiza poziomu zadłużenia
5c klienta
metody punktowe
analiza dyskryminacyjna
Analiza ekonomiczno-finansowa firm i branż
Szkolenie dwudniowe.
Grzegorz Michalski, tel. 503452860, email: grzegorzmichalski | http://michalskig.com/
Zakres szkolenia:
- Ocena realizacji finansowego celu działania firm i branż na podstawie dostępnych danych
- finansowy cel działania firm i branż: maksymalizacja wartości
- przychody ze sprzedaży i ich wpływ na tworzenie wartości
- koszty wydatkowe i ich wpływ na tworzenie wartości,
- koszty bezwydatkowe i ich wpływ na tworzenie wartości,
- EBIT, NOPAT, zmiany poziomu kapitału pracującego i ich wpływ na tworzenie wartości,
- CAPEX i jego wpływ na tworzenie wartości,
- przepływy pienienie netto, operacyjne przepływy pieniężne i wolne przepływy pieniężne
- stopa kosztu kapitału finansującego przedsiębiorstwo, relacja ryzyka i kosztu kapitału i ich wpływ na tworzenie wartości,
- wpływ zmian poziomu sprzedaży na wartość przedsiębiorstwa
- Ocena finansowej kondycji firm na podstawie analizy sprawozdań finansowych
- podejście rosetta stone i podejście oceny „finansowego stanu zdrowia phi”
- jak powstają aktywa i pasywa, analiza danych z zestawienia aktywów i pasywów (bilansu)
- ocena wypłacalności przedsiębiorstwa na podstawie bilansu
- metoda Wilcoxa
- salda strukturalne bilansu, analiza struktury bilansu
- jak powstają składniki raportowane w rachunku zysków i strat, analiza danych z rachunku zysków i strat
- prognozowanie kryzysów w ocenianym przedsiębiorstwie i ocena ich istotności, sygnały ostrzegawcze
- Ocena finansowej kondycji firm z wykorzystaniem analizy wskaźnikowej
- interpretacja wskaźników – zasady
- wskaźniki płynności: WBP, WPP, WŚP, CLI, NLB, Lambda
- wskaźniki rentowności: ROA, ROE
- strategie zarządzania kapitałem obrotowym netto i analiza efektywności
- analiza poziomu zadłużenia
- 5c klienta
- metody punktowe
- analiza dyskryminacyjna
W trakcie szkolenia dokonana zostanie prezentacja wiedzy pozwalającej na efektywniejsze decyzje w zakresie podjęcia, ograniczenia lub wstrzymania się od współpracy z przedsiębiorstwami w zależności od ich sytuacji finansowej. Przedstawione w czasie szkolenia propozycje zastosowania prezentowanych zagadnień w praktyce ilustrować będą studia przypadków.
Korzyści dla uczestników
Poznanie podstawowych koncepcji z zakresu korzystania ze sprawozdań finansowych w ocenie przedsiębiorstw. Nabycie umiejętności oceny wpływu poszczególnych składników majątku (zobowiązań) na ogólną ocenę przedsiębiorstwa.
Metody pracy, które zastosujemy podczas szkolenia
Wszystkie zagadnienia omawiane będą przy wykorzystaniu konkretnych przykładów liczbowych oraz interaktywnych zadań, w których uczestnicy będą na bieżąco mogli sprawdzić nabytą wiedzę i umiejętności.
Aktywny wykład połączony z prezentacją studiów przypadków.
Książka napisana przez trenera o tematyce szkolenia:
Ocena przedsiębiorstwa na podstawie sprawozdań finansowych, oddk, Gdańsk 2008.
http://oddk.pl/ksiazki/index.php?mode=details&id=1008
*
Zapraszam również na szkolenie:
Zarządzanie płynnością finansową (2dni)
Link do opisu szkolenia Zarządzanie płynnością finansową w Poznaniu: http://www.akademiapodatkowa.org.pl/szkolenie/3/155
Aby się zapisać na szkolenie Zarządzanie płynnością finansową w Poznaniu proszę skorzystać z formularza: http://www.akademiapodatkowa.org.pl/trainings/form/155
PROGRAM SZKOLENIA
1. Cel zarządzania płynnością finansową przedsiębiorstwa
Cel finansów przedsiębiorstwa
Finansowe cele zarządzania płynnością finansową
Rentowność a poziom płynności finansowej
Zarządzanie płynnością finansową a wzrost wartości przedsiębiorstwa
2. Pomiar poziomu płynności finansowej
Różnica między płynnością, elastycznością, wypłacalnością
Statyczne mierniki poziomu płynności: WBP, WPP, WŚP, NLB
Korekty miar płynności: CLI*
Dynamiczne miary poziomu płynności finansowej: CLI, Lambda,
Znaczenie wskaźnika Lambda w szacowaniu wskaźnika finansowego zdrowia przedsiębiorstwa PHI i w metodzie „rosetta stone”
3. Kapitał obrotowy netto (Net Working Capital NWC)
Zapotrzebowanie na NWC w przedsiębiorstwie
Poziom NWC
Cykl konwersji gotówki
Określanie strategii zarządzania NWC a wartość przedsiębiorstwa
4. Zarządzanie zapasami w przedsiębiorstwie
Potrzeba utrzymywania zapasów.
Koszty utrzymywania i zamawiania zapasów.
Model VBEOQ
Model VBPOQ
5. Zarządzanie należnościami
Ocena należności przedsiębiorstw
Metody ustalania okresu spływu należności
Prognozowanie należności
Polityka opustów cenowych w przedsiębiorstwie
Analiza przyrostowa doboru najlepszej polityki zarządzania należnościami
6. Budżetowani i zarządzanie środkami pieniężnymi
Motywy utrzymywania środków pieniężnych w przedsiębiorstwie.
Modele zarządzania środkami pieniężnymi (model Baumola, model Beranka, model Millera-Orra, model Stone’a).
Budżet środków pieniężnych (preliminarz gotówki).
Zarządzanie płynnością finansową
Grzegorz Michalski, tel. 503452860, email: Grzegorz.Michalski | http://michalskig.com/
Szkolenie dwudniowe.
Zagadnienia szkolenia
- Cel zarządzania płynnością finansową przedsiębiorstwa
- Cel finansów przedsiębiorstwa
- Finansowe cele zarządzania płynnością finansową
- Rentowność a poziom płynności finansowej
- Zarządzanie płynnością finansową a wzrost wartości przedsiębiorstwa
- Pomiar poziomu płynności finansowej
- Różnica między płynnością, elastycznością, wypłacalnością
- Statyczne mierniki poziomu płynności: WBP, WPP, WŚP, NLB
- Korekty miar płynności: CLI*
- Dynamiczne miary poziomu płynności finansowej: CLI, Lambda,
- Znaczenie wskaźnika Lambda w szacowaniu wskaźnika finansowego zdrowia przedsiębiorstwa PHI i w metodzie „rosetta stone”
- Kapitał obrotowy netto (Net Working Capital NWC)
- Zapotrzebowanie na NWC w przedsiębiorstwie
- Poziom NWC
- Cykl konwersji gotówki
- Określanie strategii zarządzania NWC a wartość przedsiębiorstwa
- Zarządzanie zapasami w przedsiębiorstwie
- Potrzeba utrzymywania zapasów.
- Koszty utrzymywania i zamawiania zapasów.
- Model VBEOQ
- Model VBPOQ
- Zarządzanie należnościami
- Ocena należności przedsiębiorstw
- Metody ustalania okresu spływu należności
- Prognozowanie należności
- Polityka opustów cenowych w przedsiębiorstwie
- Analiza przyrostowa doboru najlepszej polityki zarządzania należnościami
- Budżetowani i zarządzanie środkami pieniężnymi
- Motywy utrzymywania środków pieniężnych w przedsiębiorstwie.
- Modele zarządzania środkami pieniężnymi (model Baumola, model Beranka, model Millera-Orra, model Stone’a).
- Budżet środków pieniężnych (preliminarz gotówki).
Celem szkolenia jest przybliżenie finansowych zasad dotyczących zarządzania aktywami bieżącymi, mającymi wpływ na płynność finansową z punktu widzenia maksymalizacji ekonomicznej wartości przedsiębiorstwa. W trakcie szkolenia dokonana zostanie prezentacja wiedzy pozwalającej na efektywniejsze decyzje w zakresie zarządzania zapasami, środkami pieniężnymi i należnościami. Niniejsze elementy majątku obrotowego zaprezentowane zostaną jako krótkoterminowe inwestycje rzeczowe. Przedstawione w czasie szkolenia propozycje zastosowania prezentowanych zagadnień w praktyce ilustrować będą studia przypadków.
Korzyści dla uczestników
· Zapoznanie z podstawową wiedzą z zakresu zarządzania aktywami płynnymi, oraz procesów związanych z podejmowaniem decyzji w zakresie podejmowania decyzji bieżących/krótkoterminowych, które mają wpływ na kreowanie wartości przedsiębiorstwa.
· Nabycie umiejętności oceny wpływu poszczególnych decyzji w zakresie zarządzania płynnością finansową na ekonomiczną wartość przedsiębiorstwa.
· Zrozumienie podstawowych koncepcji z zakresu zarządzania aktywami obrotowymi, które mają wpływ na poziom płynności finansowej w przedsiębiorstwie.
Metody pracy, które zastosujemy podczas szkolenia
Interaktywny wykład (z wykorzystaniem prezentacji multimedialnej i studium przypadków rozwiązywanych na tablicy/flipcharcie).
Książki napisane przez trenera o tematyce szkolenia:
Strategiczne zarządzanie płynnością finansową w przedsiębiorstwie, CeDeWu, Warszawa 2010.
http://4books.pl/produkty/profilProduktu/id/5645/
Płynność finansowa w małych i średnich przedsiębiorstwach, WN PWN, Warszawa 2013. http://ksiegarnia.pwn.pl/produkt/187863/plynnosc-finansowa-w-malych-i-srednich-przedsiebiorstwach.html
–
Zarządzanie finansami
Grzegorz Michalski, tel. 503452860, email: GrzegorzMichalski | http://michalskig.com/
Szkolenie dwudniowe.
Zagadnienia szkolenia
- Finansowy cel przedsiębiorstwa
- maksymalizacja wartości przedsiębiorstwa
- pomiar wartości przedsiębiorstwa
- cykl operacyjny a składniki majątku
- kapitał zaangażowany w przedsiębiorstwie i jego koszt
- wrażliwość na ryzyko, indywidualna wrażliwość na ryzyko
- elementy planowania finansowego
- zarys metody procentu od sprzedaży
- Wpływ czasu na wartość pieniądza
- źródło zmiany wartości pieniądza w czasie
- porównanie kwot z różnych momentów czasu
- Wolne przepływy pieniężne firmy
- siedem zasad prawidłowego szacowania wolnych przepływów pieniężnych
- czego nie wolno brać pod uwagę przy szacowaniu przepływów pieniężnych
- różnica między NCF (przepływy pieniężne netto), OCF (operacyjne przepływy pieniężne) i FCF (wolne przepływy pieniężne), jak je rozróżnić i jak właściwie wybrać
- Opłacalność projektów inwestycyjnych
- interpretacja kryteriów decyzyjnych (NPV, IRR)
- ograniczenia stosowania IRR
- wybór z dwóch identycznie rentownych wzajemnie wykluczających się projektów
- Wpływ ryzyka na stopy kosztu kapitału finansującego firmę
- kształtowanie się kosztu kapitału obcego
- poziom stopy kosztu kapitału własnego
- powody dla których koszt kapitału własnego jest wyższy od kosztu kapitału obcego
- Bieżące zarządzanie kapitałem i strategiczne decyzje w zakresie kapitału obrotowego
- przegląd elementów zarządzania zapasami, środkami pieniężnymi i należnościami
- jak zarządzać zapasami
- jakie poziomy należności utrzymywać
- ile gotówki powinna mieć firma
- strategie zarządzania kapitałem pracującym netto
Celem szkolenia jest zaprezentowanie uczestnikom fundamentalnych koncepcji umożliwiających zrozumienie finansów przedsiębiorstwa. Głównym celem realizowanym w czasie szkolenia jest przekazanie wiadomości w sposób, który zaowocuje zrozumieniem przez uczestników podstawowych zagadnień z zakresu zarządzania finansami przedsiębiorstwa i mechanizmów ich funkcjonowania. W trakcie zajęć w bardzo przystępny sposób zostaną wyjaśnione i uporządkowane kategorie i narzędzia zarządzania finansami, a także możliwości i ograniczenia w ich stosowaniu. Uwypuklony zostanie wpływ decyzji podejmowanych przez pracowników pionów niefinansowych na wyniki uzyskiwane przez przedsiębiorstwo.
Korzyści dla uczestników
- zrozumienie podstaw finansów firmy
- poznanie elementów szacowania wolnych przepływów pieniężnych
- nabycie umiejętności rozróżniania między perspektywą finansów a rachunkowości
- odkrycie fundamentalnych mechanizmów finansowych działających w firmie
Metody pracy, które zastosujemy podczas szkolenia
Interaktywny wykład (z wykorzystaniem prezentacji multimedialnej i studium przypadków rozwiązywanych na tablicy/flipcharcie).
Książki napisane przez Trenera o tematyce szkolenia:
Leksykon zarządzania finansami, C.H.Beck, Warszawa 2004.
Wprowadzenie do zarządzania finansami przedsiębiorstw, C.H.Beck, Warszawa 2010.
Kontakt z trenerem:
Grzegorz Michalski Grzegorz.Michalski t.: +48503452860 Szkolenia z zakresu finansów przedsiębiorstwa |
AnalizaFinansowaWroclaw28XI2013MichalskiSzkolenie.pdf
Analizaekonomiczno-finansowafirmibran_michalskig.pdf
ZarzdzanieFinansami_michalskig.pdf
ZarzadzaniePlynnosciaFinansowa_michalskig.doc
ZarzadzaniePlynnosciaFinansowa_michalskig.pdf
ZarzdzanieFinansami_michalskig.doc